Номер от 17 июля 2003 г.

Пути-перепутья новой пенсионной системы

Вопрос, как распорядиться «инвестиционным портфелем», для многих может стать неразрешимым. Попытаемся пролить свет на некоторые его аспекты.

КАК известно, по новой пенсионной системе пенсия состоит из трех частей: базовой, страховой и накопительной.

Первая часть пенсии - базовая. Тут все понятно, она гарантируется государством независимо от того, сколько человек проработал и сколько зарабатывал. Многого от «базы» ждать не приходится, именно к этой фиксированной части относилось злосчастное 30-рублевое повышение, которое так обидело пенсионеров.

Основная часть пенсии - страховая. Она будет зависеть от продолжительности работы пенсионера и его заработка. Однако здесь, в отличие от старой пенсионной системы, принципиально изменяется механизм финансирования пенсий. Размер их будет зависеть не просто от трудового стажа и уровня оплаты труда того или иного работника, а от объема платежей, который работодатель произведет за работника. То есть от суммы уплаченных работодателем взносов. Таким образом будет формироваться пенсионный капитал каждого работника. Не секрет, что есть зарплата «черная» и «белая». Для любого ответственного человека выгоднее получать «белую», так как отчисления в основную часть пенсии делаются только с нее. В Министерстве финансов РФ надеются, что новая пенсионная система станет одним из способов выведения российских зарплат из тени.

Третья часть пенсии - накопительная - самая интересная. В ней также суммируются платежи, которые осуществляются в пользу работника. Но, в отличие от страховой части, эти средства не расходуются на выплату пенсий в текущем периоде, а инвестируются в экономику. Таким образом, к концу трудовой деятельности или к тому моменту, когда наступает право на получение пенсии, у работника образуется некоторая сумма индивидуальных пенсионных накоплений. В первые годы они будут иметь незначительные размеры и играть несущественную роль, да и сами выплаты начнутся, скорее всего, лет через десять. В то же время доход, полученный от инвестирования этой части пенсионных средств, должен компенсировать недостаточно быстрый рост ресурсов пенсионной системы.

Таким образом, миллионы россиян в этом году неожиданно для себя станут инвесторами с правом выбора управляющей компании (инвестиционного портфеля). А с 1 января 2004 года мы будем направлять взносы уже не в Пенсионный фонд РФ, а в негосударственный пенсионный фонд. Тем самым нам с вами предоставляется возможность влиять на процесс инвестирования собственных пенсионных накоплений.

Получите извещение

Более 40 миллионов человек получат извещения Пенсионного фонда о состоянии своих пенсионных счетов. То есть вы узнаете, сколько ваш работодатель перечислил туда налогов за 2002 год. Кроме того, в конверте вы найдете специальный бланк, в котором вам надо будет указать управляющую компанию - организацию, которая будет распоряжаться вашими пенсионными накоплениями. Вопрос серьезный: от результатов ее деятельности и будет зависеть размер второй, негосударственной пенсии.

Письма российским гражданам в возрасте до 50 лет планировалось разослать до 1 августа. Но мне ли вам рассказывать, как и через что у нас все делается. Дай бог, чтобы до северодвинцев очередь дошла в августе.

Если бы у нас все делалось не «как лучше», а как надо, в письма Пенсионного фонда обязательно был бы вложен листочек с перечнем управляющих компаний, прошедших конкурсный отбор и получивших право распоряжаться нашими деньгами. Но конкурс по отбору таких компаний для заключения с ними договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений, который Минфин РФ должен был провести еще весной, стартовал 8 июля. Результаты будут известны не ранее 7 сентября. Это при том, что свой выбор мы должны сделать до 1 октября. На раздумья времени практически нет.

Накопительными деньгами будущих пенсионеров, которые до 1 октября не оповестят ПФР о своем желании передать эти средства в негосударственный сектор, будет управлять Внешэкономбанк, являющийся государственной управляющей компанией. Злые языки утверждают, что такой цейтнот устроен специально, чтобы народ не успел определиться и как можно больше пенсионных денег осталось у государства.

С мыслями о ваучере

А как тут определиться, если, по сути, повторяется история с ваучерами, которые получили все, а заработали на этом единицы? Просто степень подготовленности и информированности населения тогда была никакая. Выбрать фонд, которому будущий пенсионер может доверить деньги, так же нелегко, как нелегко в свое время было определить, куда вложить ваучер.

Выигравшие, как и в истории с ваучерами, конечно, будут. И Пенсионный фонд, и уполномоченные им компании станут работать с пользой для себя. Что логично, поскольку управляющая компания - организация коммерческая и было бы странно, если бы она не стремилась к максимально возможной прибыли. Но для нас с вами их рвение не гарантия возврата накоплений, судьба которых может оказаться такой же, как и других сбережений россиян, доверенных различным кредитным организациям, в том числе государственным. Примером тому могут служить потери сбережений, сделанных не только в советский период, но и за последние годы, в Сбербанке России, финансовых пирамидах, выстроенных самой властью или с ее разрешения, от дефолта 1998 года.

Новая пенсионная система покажет, чего она стоит, не через год или два, первые ощутимые результаты появятся лет через 10-15. Но уж слишком большой срок. Не получилось бы как в притче о Ходже Насреддине, который пообещал за 10 лет научить ишака эмира читать Коран: «А через десять лет кто-нибудь из нас обязательно умрет: либо я, либо эмир, либо ишак - тогда и разбирайтесь, кто из нас лучше знал Коран».

Есть, правда, в запасе проверенный, еще дедовский способ более-менее достойно жить на склоне лет - это свой личный пенсионный фонд, свой «чулок», куда откладываются деньги на старость. Это, во всяком случае, то, чем мы действительно можем распоряжаться по своему усмотрению.

Если все же повезет

Размер будущей пенсии будет зависеть от суммы отчислений в течение всей трудовой жизни, а также от результатов инвестирования. Оптимисты считают, что пенсионная система стала понятной, привлекательной и справедливой и если накопительная часть пенсии будет удачно вложена, то пенсия может составить 85 процентов от нашей сегодняшней зарплаты. Есть точка зрения прямо противоположная: новая пенсионная система не гарантирует достойную старость, и размер пенсии будет составлять не более 35-40 процентов от среднемесячной заработной платы за всю трудовую жизнь.

Поживем - увидим?